Réponse rapide
Le Low Income Tax Offset est un allègement d'impôt qui existe dans certaines situations fiscales. Savoir si vous pouvez en bénéficier dépend entièrement des faits de votre année, examinés au cas par cas, et non de votre visa.
Qu'est-ce qu'un offset, et pourquoi vaut-il plus qu'une déduction ?
Un offset réduit l'impôt que vous devez. Une déduction réduit le revenu sur lequel l'impôt est calculé. Le même montant en dollars donne des résultats très différents.
- Une déduction de 700 $ sur un revenu imposé à 15 % vous fait économiser 105 $
- Un offset de 700 $ réduit votre facture d'impôt de la totalité des 700 $
Le LITO diminue avec le revenu imposable et disparaît au-delà d'un certain niveau. Il est aussi non remboursable : il peut ramener l'impôt à zéro, mais ne se transforme jamais en paiement à lui seul.
Pourquoi ne peut-on pas présumer qu'il s'applique ?
Parce que le LITO relève de règles qui dépendent de la situation fiscale de chacun, et que le revenu d'un working holiday maker n'est pas forcément traité de la même façon d'une personne à l'autre. Il ne faut donc ni le compter d'avance, ni l'écarter d'avance.
Qui décide s'il s'applique ?
Cela dépend de votre propre situation pour l'année, qui doit être examinée correctement : il est facile de se tromper dans un sens comme dans l'autre. Ce que cela change varie d'une personne à l'autre, et c'est au cas par cas, lors de la préparation de la déclaration, que l'on détermine ce qui s'applique, l'ATO prenant la décision finale. Notre guide sur la résidence fiscale explique pourquoi la question est plus difficile qu'elle n'en a l'air.
Quoi d'autre peut être examiné ?
D'autres mesures peuvent s'appliquer selon l'année, par des exonérations et des déductions, indépendamment du LITO.
- L'exonération de la Medicare levy, selon votre situation Medicare
- Le small business tax offset sur les revenus de sole trader sous ABN, jusqu'à 1 000 $
- La récupération de toute période retenue à 45 % avant que votre TFN n'arrive chez l'employeur
- Les déductions liées au travail
Plutôt que de courir après un seul offset, mieux vaut un examen complet de l'année, que notre équipe fait lors de la préparation de la déclaration.
Que se passe-t-il si un offset dépasse votre impôt ?
Rien n'est versé. Le LITO est non remboursable : si votre impôt est de 500 $ et l'offset de 700 $, l'impôt tombe à zéro et les 200 $ restants disparaissent au lieu d'être remboursés.
Votre remboursement provient de l'impôt déjà retenu sur votre paie pendant l'année, pas de l'offset. L'offset réduit l'impôt final, ce qui laisse davantage de l'impôt retenu pouvant vous revenir.
Plusieurs offsets peuvent-ils s'appliquer à la même déclaration ?
Oui, et ils sont calculés séparément avant d'être appliqués à l'impôt total dû. Une année avec à la fois un salaire et des revenus ABN peut porter le small business offset sur la part d'activité, tandis que la question Medicare est traitée à part.
Cette combinaison est le moment où une déclaration cesse d'être un formulaire pour devenir un calcul, surtout quand la situation fiscale a changé en cours d'année : les règles peuvent varier selon les périodes, et les offsets en tiennent compte.
Qu'est-ce qui décide de votre situation ?
Surtout votre situation fiscale pour l'année, qui dépend de vos propres faits et doit être examinée correctement.
Ce n'est pas une case que l'on coche avec assurance à la première lecture. C'est l'élément auquel on répond le plus souvent de travers dans une déclaration faite soi-même, et il peut peser lourd. Il vaut la peine d'être réglé sérieusement lors de la préparation de la tax return.