Puoi richiedere il low income tax offset?

Cos'è un offset, e perché vale più di una deduzione?

Un offset riduce l'imposta che devi. Una deduzione riduce il reddito su cui l'imposta viene calcolata. Lo stesso importo in dollari produce risultati molto diversi.

• Una deduzione di 700 $ su un reddito tassato al 15% ti fa risparmiare 105 $
• Un offset di 700 $ riduce la tua imposta dell'intero importo di 700 $

Non è rimborsabile, cioè può portare l'imposta a zero ma da solo non diventa mai un pagamento. L'importo, se spetta, dipende dal singolo caso.

Perché non si può dare per scontato?

Perché il LITO è un'agevolazione legata alla residenza e il reddito dei working holiday maker può essere tassato con una tabella propria. Se si applichi al tuo anno non è qualcosa da assumere in partenza.

Quando diventa disponibile?

Dipende dalla tua situazione di residenza fiscale per l'anno. La residenza dipende dalle tue circostanze, va valutata con attenzione ed è facile sbagliarla in entrambe le direzioni.

Quanto vale una conclusione sulla residenza varia da caso a caso. Per alcuni vale molto più del LITO, per altri il LITO fino a 700 $ è tutto, e quale caso si applichi si valuta una situazione alla volta quando viene preparata la dichiarazione. La nostra guida sulla residenza fiscale spiega perché la domanda è più difficile di come sembra.

Cosa puoi richiedere al suo posto?

Per i working holiday maker l'agevolazione può arrivare anche tramite esenzioni e deduzioni. Se e quanto valgano dipende dal tuo caso.

• L'esenzione dal Medicare levy, che dipende dal diritto a Medicare e quindi dai fatti individuali
• Lo small business income tax offset sul reddito da sole trader con ABN, fino a 1.000 $
• Il recupero di ogni periodo trattenuto al 45% prima che il TFN arrivasse al datore di lavoro
• Le deduzioni legate al lavoro, che in proporzione valgono di più in una dichiarazione da working holiday che in una da residente

Inseguire il LITO è tempo perso per la maggior parte delle persone. La posizione Medicare e una lista completa di deduzioni sono i punti in cui la stessa attenzione rende davvero.

Cosa succede se un offset supera la tua imposta?

Non viene pagato nulla. Il LITO non è rimborsabile, quindi se la tua imposta è di 500 $ e l'offset è di 700 $, l'imposta diventa zero e i 200 $ che restano spariscono senza essere rimborsati.

Il tuo rimborso viene dalle imposte già trattenute dalla paga durante l'anno, non dall'offset. L'offset riduce l'imposta finale, e così rimane più imposta trattenuta che può tornare a te.

Più offset possono applicarsi alla stessa dichiarazione?

Sì, e vengono calcolati separatamente prima di essere applicati all'imposta totale dovuta. Un anno con sia stipendio sia reddito da ABN può avere lo small business offset sulla parte d'impresa, mentre la posizione Medicare viene gestita a parte.

È in questa combinazione che una dichiarazione smette di essere un modulo e diventa un calcolo, soprattutto se la residenza è cambiata a metà anno. Un residente per parte dell'anno ha una parte dell'anno sotto un insieme di regole e una parte sotto un altro, e gli offset seguono i periodi, non l'anno intero.

Cosa decide la tua posizione?

Soprattutto una domanda: se eri residente fiscale australiano per l'anno o per una parte di esso. Dipende dalle tue circostanze e va valutata con attenzione.

Non è una casella da spuntare con sicurezza alla prima lettura. È la voce sbagliata più spesso nelle dichiarazioni fatte da soli, e sposta più denaro di tutti gli offset di questa guida messi insieme. Vale la pena risolverla bene quando si prepara la tax return.